Chỉ 7% sống sót? Báo cáo của Bain 2026: Ngành Bao bì Giấy đang trải qua một cuộc cải tổ đẫm máu!

Chỉ có 7% sống sót? Báo cáo Bain 2026: Ngành bao bì giấy đang trải qua cuộc cải tổ “đẫm máu”!

Trên bản đồ nền kinh tế công nghiệp toàn cầu, ngành giấy và bao bì luôn được ghi nhận là “phong vũ biểu của nền kinh tế”. Tuy nhiên, nhìn lại thời điểm quan trọng của năm 2026, chúng ta sẽ thấy rằng ngành công nghiệp này, vốn từng nổi tiếng với sự ổn định, đang rơi vào tình trạng hỗn loạn chưa từng có.

Trong "Báo cáo về Giấy và Bao bì năm 2026" do Bain & Company công bố, nó đã đưa ra một cảnh báo rất nghiêm trọng đối với toàn ngành: tình trạng dư thừa công suất về cơ cấu, chi phí đầu vào biến động mạnh và nhu cầu tiếp tục yếu ở nhiều ngành đan xen, tạo thành một làn sương mù đủ để định hình lại mô hình ngành, bao trùm những người đứng đầu mọi công ty.

Tư duy quán tính về việc mở rộng năng lực sản xuất một cách mù quáng và đặt cược vào sự tăng trưởng trong tương lai trong quá khứ hiện đang phát triển thành một logic cực kỳ nguy hiểm. Quán tính này không những không mang lại lợi nhuận như mong đợi mà còn đẩy một số lượng lớn công ty xuống vực thẳm.

Trước môi trường kinh doanh gần như tàn khốc này, các doanh nghiệp giấy, bao bì phải làm thế nào để hoàn thành bước “đột phá”? Theo nghiên cứu của Bain & Company, người chiến thắng về hiệu quả hoạt động trong ngành không còn phụ thuộc vào quy mô mà phụ thuộc vào trò chơi gồm ba khía cạnh cốt lõi: trọng tâm chính xác của việc ra quyết định về năng lực{0}}, sự thâm nhập của trí tuệ nhân tạo trong toàn bộ quy trình và hạn chế tăng cường kỷ luật thực thi kinh doanh.

Chúng ta phải đối mặt với “khối u ung thư” của tình trạng dư thừa cơ cấu. Trong một thời gian dài, các nhà điều hành ngành bao bì thường bị mắc kẹt trong vòng nguy hiểm của việc tiếp tục đầu tư quá mức do kỳ vọng cao về tăng trưởng trong tương lai. Tuy nhiên, sự bùng nổ nhu cầu dự kiến ​​đã không diễn ra như đã hứa, kéo theo đó là một lượng lớn chi phí chìm dài hạn bị đánh giá thấp.

Phân tích của Bain tiết lộ một sự thật gây sốc: trong khi đại đa số các công ty trong lĩnh vực công nghiệp đặt ra mức tăng trưởng lợi nhuận đầy tham vọng gấp 4 lần mức trung bình của thị trường, thì trên thực tế, chỉ có chưa đến 7% công ty thực sự có thể thực hiện được lời hứa này. Bản chất của khoảng cách này là sự xói mòn điên cuồng của tỷ suất lợi nhuận do tình trạng dư thừa cơ cấu.

Cái gọi là "thặng dư cơ cấu" có nghĩa đây không phải là nỗi đau tạm thời trong chu kỳ kinh tế mà là sự không phù hợp cơ bản trong logic cung và cầu. Ilka Lepavori, người đứng đầu bộ phận bao bì toàn cầu tại Bain & Company, chỉ ra rằng các công ty dựa vào dự báo nhu cầu trong quá khứ sẽ tiếp tục đối mặt với áp lực sinh tử.

Trước mắt, khi thị trường khó lấy lại cân bằng, các công ty đầu ngành phải thể hiện quyết tâm “phẫu thuật”: kiểm kê kỹ lưỡng giá vốn thực tế của từng nhà máy, từng tấn giấy so với đối thủ. Chỉ bằng cách tinh chỉnh dữ liệu đến mức chi tiết “từng nhà máy và từng cấp” thì doanh nghiệp mới có thể đưa ra quyết định đúng đắn để bảo toàn tình hình chung tại thời điểm quan trọng sinh tử khi quyết định số phận tài sản.

Để chống lại áp lực dư thừa công suất, các nhà lãnh đạo ngành đang âm thầm thay đổi logic cạnh tranh, chuyển trọng tâm từ mở rộng quy mô đơn giản sang "tập trung tuyệt đối mật độ lợi nhuận". Họ bắt đầu thực hiện chiến lược tái phân bổ nguồn lực cực kỳ khắt khe, phân bổ năng lực và ưu tiên hạn chế cho những khách hàng có tỷ suất lợi nhuận cao nhất và dòng tiền ổn định nhất cũng như các khu vực cụ thể. Điều này có nghĩa là những đơn hàng tầm thường và thị trường kém hiệu quả đang dần bị bỏ rơi. với

Đồng thời, chiến lược M&A cũng đã trải qua một sự thay đổi cơ bản, từ một công cụ thành "công cụ tối ưu hóa hệ thống" - tối ưu hóa việc phân bổ tài sản trên quy mô lớn hơn thông qua mua bán và sáp nhập chiến lược, nhằm đóng cửa và chuyển giao những tài sản kém hiệu quả một cách tự tin hơn và nâng cao hiệu quả hoạt động của cơ sở tài sản tổng thể.

Trong ngành giấy và bao bì cần nhiều vốn, hiệu quả vận hành thiết bị (OEE) là đường sống-và-tử vong của một doanh nghiệp. Đặc biệt trong bối cảnh nguồn vốn hạn hẹp ngày nay, làm thế nào để thu được nhiều giá trị hơn từ tài sản hiện có đã trở thành trọng tâm của ngành. Bảo trì thông minh được hỗ trợ bởi trí tuệ nhân tạo (AI) đang trở thành đòn bẩy vận hành mạnh mẽ nhất.

Nghiên cứu của Bain cho thấy AI đang thúc đẩy quá trình chuyển đổi các mô hình bảo trì từ phản ứng thụ động “sửa chữa nếu bị hỏng” sang mô hình chủ động “dự đoán và chỉ đạo”. Thông qua-giám sát thời gian thực và phân tích thuật toán nâng cao, AI có thể dự đoán chính xác lỗi, từ đó giảm đáng kể thời gian ngừng hoạt động ngoài dự kiến.

Dữ liệu đằng sau điều này rất hấp dẫn: bằng cách áp dụng các công cụ AI, các công ty có thể tăng "thời gian hoạt động hiệu quả thực tế" lên 15 điểm phần trăm và giảm chi phí bảo trì trên mỗi tấn giấy từ 17% đến 23%. Trong lĩnh vực đóng gói, nơi lợi nhuận mỏng như lưỡi dao, sự cải thiện hiệu quả này chắc chắn là một lợi thế cạnh tranh giống như một đòn giảm kích thước.

Quá trình chuyển đổi này thường xoay quanh bốn trụ cột: chiến lược tài sản, năng suất, tối ưu hóa phụ tùng thay thế và vòng-kỹ thuật số khép kín. Lấy tối ưu hóa phụ tùng thay thế làm ví dụ, AI có thể tính toán chính xác lượng hàng tồn kho dựa trên các mô hình hao mòn trước đây, giảm lượng tồn kho phụ tùng thay thế từ 20% đến 40% và giải phóng vốn lưu động khổng lồ. Bain gợi ý rằng các doanh nghiệp nên bắt đầu hành trình này theo bốn giai đoạn: từ chẩn đoán trạng thái ban đầu đến phát triển giải pháp, triển khai thử nghiệm và cuối cùng là triển khai-trên quy mô toàn hệ thống.

Tuy nhiên, ngay cả khi các vấn đề ở phía sản xuất được giải quyết, nếu-kỷ luật điều hành hoạt động kinh doanh phụ trợ lỏng lẻo, lợi nhuận vẫn sẽ âm thầm bị mất đi như cát giữa kẽ tay. Báo cáo chỉ ra rằng nhiều công ty vẫn đang trong tình trạng "nhầm lẫn tài khoản" và không rõ khách hàng, SKU hay kênh bán hàng nào thực sự đóng góp lợi nhuận và ai đang thua lỗ. Các công ty hàng đầu đang định hình lại kỷ luật kinh doanh bằng cách tái cơ cấu hệ thống định giá, loại bỏ các khoản chiết khấu vô lý, thắt chặt quy trình hợp đồng và tập trung nguồn lực.

Trong quá trình này, AI một lần nữa đóng vai trò then chốt và thông qua trình thu thập dữ liệu web và phân tích không gian địa lý, doanh nghiệp có thể xác định các cụm nhu cầu và xu hướng nâng cấp tiêu dùng sớm hơn đối thủ. Khả năng kinh doanh chính xác dựa trên-dữ liệu này có thể giúp các công ty có được nhiều đòn bẩy hơn trên bàn đàm phán, nơi quyền thương lượng nghiêng về phía những gã khổng lồ và đạt được mức tăng trưởng cao gấp 2 đến 3 lần so với ngành.

Trong ngành bao bì tương lai, chuyện “cá lớn nuốt cá bé” không còn đơn giản nữa mà là “cái đẹp ăn cái rộng”. Như báo cáo của Bain tiết lộ, giấc mơ mở rộng mù quáng cũ đã tan vỡ và các doanh nghiệp thành công thể hiện sự chú ý gần như hoang tưởng đến từng chi tiết. Trong năm 2026 đầy bất ổn này, chỉ bằng cách kết hợp công nghệ AI, việc ra quyết định năng lực chính xác-và kỷ luật kinh doanh như thép-, các doanh nghiệp mới có thể đào sâu vào hào hoạt động và chờ đợi bình minh của mùa xuân tới trong mùa đông cấu trúc.